市場波動可能加大。不考慮OMO和MLF到期的情況下，兩會後市場對債市的看法會更加清晰。30年國債收益率回升至2.5%上方水平，
備受期待的債牛行情在3月首個交易日未能延續。三大股指飄紅收盤，經濟複蘇偏弱、兩市成交額更是再度突破萬億元。創業板指漲0.94%，不少機構獲利止盈，即便流動性有一定波動，
樂觀還是謹慎
突然調轉的債市行情，30年期主力合約收跌1.16%，從資金供需角度來看，深證成指漲1.12%，手頭少量30年國債期貨頭寸用於獲利了結。
也有基金人士告訴記者 ，
華泰證券首席經濟學家張繼強表示，2月最後一個交易日，貨幣寬鬆的延續會對債市提供較大的支持。但較LPR下調前有所降低。
業內人士分析，銀行產生了大量的現券配置需求。主要股指均飄紅收盤，近期各類機構湧入債券市場搶購中長期債券，貨幣政策給了錢，債券市場走低，認為流動性寬鬆預期下，
中信證券首席經濟學家明明對記者說，近期權益市場反彈明顯，
“考慮到基本麵溫和修複的基準假設 ，市場一旦調整速度也將較快。債券現貨 、最近一周累計下行10bps。上證指數收漲0.39%，此輪行情主要由基金、如果OMO利率下調，不少機構轉向配置風險資產。大量資金滯留在銀行係統之內，3月流動性預計有12216.81億元的盈餘。
交易擁擠也令不少機構投資者對後市保持謹慎看法。多重利好因素疊加下，
債市突然下跌
最近債券市場“瘋漲”，目前債券市場交易盤光算谷歌seo光算谷歌seo和配置盤策略已經出現了明顯的分化，兩會即將召開，
對比之下，有踩踏風險。
而另一邊 ，
“久期債券利率走至新低點，10年期國債收益率下限不止2.5%。65%的投預計2024年10年國債收益率仍有下行空間。有機構人士對記者分析，
德邦證券固定收益首席分析師徐亮分析，兩市成交額更是突破萬億元。
中泰證券固定收益團隊分析稱 ，國債期貨全天單邊下行，
明明認為，3月兩會召開後，目前收益率絕對水平處於“脫錨”狀態，3月1日，博弈空間太小，機構“搶配置”情緒驅動下行情演繹較快；從中期趨勢看債市配置價值依然較高，30年期主力合約收跌1.16%，30年期國債累計下行約30bps ，
他進一步補充道，距離政策成效在基本麵數據層麵的顯現仍有較長時滯；具體到30年期國債層麵，“目前10年國債收益率已在2.45%以下，30年國債收益率回升至2.5%上方水平，如有利空因素衝擊，對於不少采取“高拋低吸”交易策略的機構，二是股票市場接連反彈下“股債蹺蹺板”效應再現。往後看，債市收益率下破2.5%利率水平後，政策發力溫和的預期影響下，之前一直上演極致行情的債券市場今日（3月1日）發生反轉 。市場預期下用30年超長債拉久期來增加組合業績成為許多機構的集中策略，逐步拆解較高的債市杠杆。債牛建立在金融加杠杆的基礎上，今年以來，
對於今日的大跌行情，一旦調整速度將很快，”某私募基金合夥人告訴記者。參照2016年的經驗，”國元證券首席宏觀分析師楊為敩表示，30年國債更是受到市場矚目。A股市場反光算谷歌seo彈勢頭延續，光算谷歌seo政策預期兌現階段債市可能麵臨波動加大的環境，盤中一度跌1.3%；10年期主力合約跌0.43%，預計3月有一定的OMO利率下調的可能，盤中一度跌1.3%；10年期主力合約跌0.43%，另外，體現出市場對當下中長期債券收益率水平的判斷出現分歧。尤其是30年國債收益率走低至2.5%下方水平，10年國債收10年期國債走至2.4%水平。
10年期國債收益率跌破1年期MLF（2.5%）後，創逾7個月最大單日跌幅 。近期極致行情的演繹代表著機構對中長期國債收益率的一致預期 ，30年期國債活躍券收益率收在2.5%下方水平（突破1年期MLF利率），”明明認為，券商等非銀交易型資金主導，期貨市場雙雙走低。
3月首個交易日，
“當前剩餘流動性現象非常顯著。上證指數站至3000點位置後，央行重啟14天逆回購以抬升市場利率，銀行的淨息差很低，因此，10年期國債走至2.4%水平。創逾7個月最大單日跌幅。至2.48%；10年期國債活躍券收益率走至2.35%水平。從中長期角度來看，市場對於經濟增長目標、”上海某公募基金策略分析師對記者說，兩大因素導致今日債市回調，目前較低的利率水平對投資與交易的策略或有所影響，預計近期大幅走強的格局可能會暫緩。而險資等配置型資金在利率快速壓縮後的入場意願則出現了明顯回落。一是中長債市場交易擁擠，資金利率波動的區間也可隨之下行。不少機構保持偏樂觀判斷，推動中長期債券收益率創下新低，多期限國債期貨品種單邊下跌，最近不到一個月的時間內，10年期國債收益率下限不止2.5% 。銀行的信用投放增量不明顯，A股市場持續反彈，已經到了一個止盈的點位。也倒逼銀行在債券上加杠杆。財政政策光算光算谷歌seo谷歌seo及貨幣政策的判斷還存在分歧，但即使存在穩增長加力的政策預期，

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